ак вложить миллион?
–оман ÷ивинюк, вице-президент «—ћѕ Ѕанка»

: «¬ данной ситуации € бы однозначно предложил воспользоватьс€ безопционным вкладом (без возможности досрочных сн€тий и пополнений) со сроком один год – при таких услови€х доходность по вкладу будет максимальной.

Ѕазовый уровень доходности вкладов, рассчитанный ÷ентробанком, на основании данных, предоставленных банками, на срок от полугода до года составл€ет 10,9%. “о есть, разместив вырученные денежные средства на год в рублевый вклад, клиент сможет получить дополнительную доходность более 120 тыс. рублей, а этих средств будет достаточно дл€ того, чтобы оплатить договор комплексного страховани€, который потребуетс€ при оформлении ипотеки.

“акже при задаче сохранить денежные средства эксперты часто советуют разместить средства в нескольких валютах, чтобы защитить сбережени€ от девальвационных рисков. ќднако когда планируетс€ крупна€ покупка, то необходимо прежде всего исходить из того, в какой валюте она будет производитьс€. ¬ большинстве случаев стоимость квартиры указываетс€ в рубл€х, исключение составл€ет элитное жилье. ѕоэтому если расчет будет вестись в валюте или будет осуществл€тьс€ конвертаци€ в рубли по действующему на дату сделки курсу, то имеет смысл перевести денежные средства в иностранную валюту, если нет, необходимость проведени€ двойной конвертации может привести к дополнительным расходам.  роме того, доходность по валютным вкладам за последнее врем€ существенно сократилась, и максимальна€ процентна€ ставка, по данным банков, привлекшим 2/3 объема банковских вкладов, составл€ет при размещении средств сроком от 181 дл€ до 1 года в долларах 2,7%, в евро – 1,7%.

≈сли говорить о целесообразности вложени€ в другие инструменты, например, ценные бумаги, то в основном этот инструмент используетс€ дл€ инвестировани€ на сроки более одного года. ѕри этом вложение в наиболее доходный инструмент – акции – может обернутьс€ потер€ми дл€ инвестора. ќблигации защит€т от убытков, но в то же врем€ доходность по ним может оказатьс€ ниже, чем по вкладам. ѕоследнее врем€ попул€рностью пользуютс€ индивидуальные инвестиционные счета, которые позвол€ют получить не только доходность от изменени€ стоимости ценных бумаг, но и за счет возврата подоходного налога. ќднако дл€ того, чтобы воспользоватьс€ данным преимуществом, денежные средства нужно разместить на срок до 3 лет.

ƒополнительно стоит отметить, что, по данным ј»∆ , в 2015 году впервые за 5 лет цены на жильЄ стали снижатьс€ в номинальном выражении: -0,4% на первичном рынке и -2,2% на вторичном рынке по сравнению с концом 2014 года, за вычетом инфл€ции цены на жильЄ снизились еще значительнее – на 13%, причем на вторичном рынке снижение было больше, поэтому сейчас достаточно благопри€тное врем€ дл€ покупки квартиры. ƒа и суммы, вырученной от продажи автомобил€, в рассматриваемом кейсе уже сейчас вполне достаточно дл€ первоначального взноса по ипотеке. Ќу и в завершение хотелось бы напомнить о том, что государственна€ программа субсидировани€ процентной ставки действует до конца 2016 года».

 ак вложить миллион?
ћарина Ќикитина, заместитель директора –÷ «”ральский» «–айффайзенбанка»

: «≈сли через год »гнат планирует брать ипотечный кредит, то совет только один – положить все деньги на депозит. ¬ этом случае вкладывать деньги в валюту, золото, сложные финансовые продукты рискованно, так как деньги нужно будет вывести в определенные даты, а будут ли в это врем€ котировки на подъеме, предсказать невозможно.

—оветую выбрать банки из списка системообразующих и относитьс€ к своему депозиту не как к инструменту инвестировани€, а как к инструменту сохранени€ средств, не гнатьс€ за высокой процентной ставкой. ¬полне возможно, »гнат найдет выгодное предложение по объекту недвижимости раньше окончани€ срока депозита, и выгода от покупки такой квартиры с лихвой покроет отсутствие процентов по досрочно расторгнутому вкладу. Ќеобходимо изначально просчитать сумму полученных процентов через год и ориентироватьс€ на нее.

ƒепозит есть смысл выбрать по двум параметрам: повышенна€ процентна€ ставка, такой вид вклада будет обладать меньшим количество опций по управлению депозитом; более низка€ ставка, но с возможностью управл€ть депозитом. “акими опци€ми могут стать:

депозит с возможностью частичного сн€ти€ без потери процентов. ≈сли за год планы »гната измен€тс€ и некотора€ сумма будет необходима оперативно.
автоматическое пополнение депозита. ≈сли »гнат планирует еще и накопить за этот год, то установленна€ им сумма ежемес€чно по умолчанию будет списыватьс€, допустим, с его зарплатного счета.
вклад с возможностью получени€ процентов на текущий счет или причислени€ к сумме вклада. ƒепозит в сохранности в банке, а уже сейчас »гнат может тратить проценты по нему (могут быть перечислены на текущий счет). —тоит помнить, что при досрочном расторжении такого депозита проценты пересчитываютс€ по ставке 0,01% годовых, а значит, все выплаченные проценты сверх этой ставки будут вычтены из суммы возвращаемого депозита.

ћультивалютный депозит не рекомендую в данном случае, хот€ это интересный продукт, к нему стоит присмотретьс€, он позвол€ет вкладчикам заработать на резких изменени€х курсов валют, что достаточно актуально сегодн€. ќднако на грамотное управление таким депозитом вкладчику придетс€ потратить достаточно времени и внимани€. ¬едь чтобы принимать своевременные правильные решени€ в отношении мультивалютного депозита, необходимо посто€нно следить за котировками валют и оценивать риски. ѕоэтому мультивалютный вклад предназначен прежде всего дл€ клиентов, которые умеют анализировать колебани€ валютного курса и хот€т получить повышенный процентный доход на свои сбережени€. ¬едь по своей сути мультивалютный депозит – это упрощенный финансовый инвестиционный инструмент».

 ак вложить миллион?
јнна Ѕодрова, старший аналитик «јльпари»

: «— банковским вкладом, если это актуально, сейчас стоит поторопитьс€: российские банки последовательно снижают ставки по рублевым депозитам вслед за —бербанком. ¬ €нваре 2016 года средн€€ ставка по рублевому депозиту на срок до года составл€ла 8,05% годовых, в феврале она уже была на уровне 7,56%. ћартовских и апрельских данных в открытом доступе у ÷Ѕ пока еще нет, но тенденци€ в целом пон€тна. —амый выгодный дл€ потребител€ вклад сейчас на срок до трех мес€цев, так как по нему ставка не снижаетс€ в отличие от всех остальных. —редн€€ ставка по вкладу в долларах —Ўј в –оссии сейчас составл€ет 1,65% годовых, в евро – 0,93% годовых. ƒл€ справки: инфл€ци€ по итогам апрел€ в –оссии не изменилась и составила 7,3% г/г.

  тому же сохран€етс€ серьезна€ веро€тность понижени€ ключевой ставки российским ÷ентробанком в ближайшие 2-3 мес€ца на 0,25-0,50%. “екущий ее уровень составл€ет 11% годовых, и именно эта величина €вл€етс€ основной дл€ формировани€ ставок по кредитам и депозитам дл€ отечественных финансовых организаций. ≈сли она будет сокращена, то ставки по депозитам тоже сниз€тс€. ќбычно они опережают ключевой показатель в среднем на 0,5-0,8%.

–оссийский рубль, несмотр€ на устойчивое поведение в текущем году, все еще сохран€ет потенциал к снижению против иностранных валют. ƒл€ этого есть масса внешних и внутренних факторов. ќбычно втора€ половина года дл€ отечественной валюты гораздо более сложна€, чем перва€.   концу года при разном развитии событий доллар —Ўј может стоить 65-75 руб.

¬се вышесказанное значит, что средства, вырученные от продажи автомобил€ и гаража, стоит разделить между сберегательными предложени€ми так, чтобы они как минимум не обесценились. „асть средств – возьмем две трети от вырученной суммы – стоит разместить на рублевом депозите, который пока еще идет примерно вровень с инфл€цией. —огласно ожидани€м, на прот€жении текущего года инфл€ционное давление в стране будет сокращатьс€, и это значит, что обесценивание деньгам не угрожает. ќставшуюс€ сумму разумно разместить в наличной валюте, в долларах —Ўј. —рок около года снижает издержки на конвертацию и позвол€ет захеджировать, то есть минимизировать долгосрочные риски сбережений».